加载中 ...
首页 > 股票 > 主力 > 正文

干货——盐湖股份的上涨逻辑

2020-07-24 19:32:54 来源:淘股吧    浏览量:

干货——盐湖股份的上涨逻辑

最近盐湖提锂火爆异常,尤其以西藏矿业,西藏城投,盐湖股份,比亚迪等走势异常强劲。

昨天盐湖提锂大爆发,盐湖股份超预期涨停,盘后显示大佬云集。可是前期的龙头西藏矿业,近期的西藏城投却萎靡不振,纷纷冲高回落。为何呢?这其实是一个去伪存真的过程。

对于盐湖资源这块巨大的金矿,大家都知道其巨大的价值,可是得把资源提取出来变现呀!

西藏由于地理位置的原因,很难快速把资源转换成上市公司的印钞机,因此,经过几天瞎炒,股吧的一通挖掘和分析,西藏的股票纷纷原形毕露,支撑股价上涨的逻辑都有硬伤。

最终呢,盐湖股份的巨大价值浮出水面,下面我具体道来。

盐湖股份目前是亏损的,我们来看看其中报的关键点。

干货——盐湖股份的上涨逻辑

中报显示亏损了接近5亿,具体营收是什么呢?

干货——盐湖股份的上涨逻辑

干货——盐湖股份的上涨逻辑干货——盐湖股份的上涨逻辑干货——盐湖股份的上涨逻辑

从上面我们看到盐湖股份的几个大项的营收和利润:

(1)钾肥利润未知

(2)综合利用一二期亏损:-2.89亿

(3)PVC亏损:-4.59亿

(4)金属镁亏损: -4.39亿

(5)碳酸锂盈利:8852万

结合中报整体亏损接近5亿,换算后钾肥盈利应该达到6亿。

可是大家看看中报中盐湖股份专门说了下面一句话:

上半年PVC价格整体保持强势,6月之后快速上涨,距去年11月的高点仅一步之遥。烧碱则在电解铝和造纸需求的推动下大幅上涨,价格不断创出新高。从长期看,环保高压之下,国内PVC产业链未来几年的新增产能有限,价格有望回升。

明摆着已经告诉大家,亏损的那部分业务在六月份以来价格涨幅巨大,也就是说三季度业绩弹性非常大。最近的各种化工品大涨,大家都知道,不用我多做阐述。

看看公司的1-9月份预告:业绩不确定。

第一季第二季巨亏,第三季居然不确定,这明摆着业绩拐点已经出现,未来业绩绝对大增。其实看看其他化工类股票的业绩大家也就明白我的推测是有道理的。

接下来我重点阐述碳酸锂这块。

股吧里很多观点认为盐湖提锂是个概念,可事实真的是这样吗?你以为大资金真的是在胡乱炒的吗?接下来说重点:

碳酸锂生产从4/10号到6/30,共生产2323吨。折算到盐湖股份的权益营收为1.72亿元,净利润8852万。

总共80天时间生产2323吨,折合到一年将是妥妥10000多吨,这样年化净利润将是4亿元,也就是三季度碳酸锂将妥妥的贡献1.5亿。考虑到产能会有一个爬坡的过程,下半年的碳酸锂产能超预期是一个大概率时间,钱也就大把大来了。

净利润50%,这是非常夸张的净利率。

涨上天的赣锋锂业的毛利率43.47%,净利率区区的22%。

这充分说明盐湖提锂成本确实是非常低廉的,这就是强大的竞争力。当然了,随着生产的逐渐顺利,净利率超预期提升也是大概率时间。

当生产一切变得顺利后,所有的生产流程能够快速复制。年产四万吨碳酸锂将会很快实现,单纯以现在的50%利润率就会产生16亿的利润。如果净利率进一步提升,那么只能呵呵了,仅此一项就秒杀赣锋锂业。如果算上其他化工类大幅盈利,大家慢慢YY吧!

结论就是一句话:盐湖股份的碳酸锂绝对不是空中楼阁,人家已经明明白白告诉各位了,我已经有产能了,也已经大幅盈利。这不是题材,更不是故事,是实实在在的成长业绩股!

职业投资者都上的网站--淘股吧

评论区