加载中 ...
首页 > 外汇 > 货币专栏 > 正文

丽珠集团(000513):成立精准治疗合资公司 维持推荐评级

2020-07-29 09:21:25 来源:股票灯塔大表哥    浏览量:

丽珠集团(000513):成立精准治疗合资公司 维持推荐评级

灯塔财经 2016-02-25 10:49:13

丽珠集团(000513):成立精准治疗合资公司 维持推荐评级

中金公司

[摘要]

评论设立控股合资公司,瞄准精准治疗市场。丽珠试剂子公司出资6,200万元,Cynvenio以“LiquidBiopsy”专利及相关专有技术等知识产权评估作价出资4,133万元,成立合资公司,股权比例分别为60%/40%,共同开发中国液体活检及肿瘤基因检测市场。

技术领先,备受顶级医院青睐。Cynvenio是美国技术领先的液体活检公司,其技术平台“LiquidBiopsy”已经获得CLIA认证,为梅奥及MDAnderson等顶级医院提供相关服务。LiquidBiopsy采用微流控技术,可选择性富集CTCs(肿瘤循环细胞),随后进行二代测序分析,为肿瘤的个性化用药提供指导意见及检测复发,适用于多个瘤种,包括乳腺癌,肺癌及结直肠癌。其仪器有望于年内取得CFDA认证,相关试剂的批文取得预计花费时间更长。

在正式取得批文之前,公司与协和、华西等多家国内顶级医院已经达成科研性质的入院协议,今年计划入院20家,均为国内各区域顶级医院。

参芪扶正表现出色,业绩有望超预期。参芪在渠道下沉的带动下,今年依旧有望保持10%以上的增长。二线品种表现出色,原料药今年开始盈利,单抗进展顺利。我们认为今年公司将轻松完成20%以上增长。

估值建议维持15/16/17年预期EPS不变,分别为1.59元/1.98元/2.44元,对应P/E分别27x/22x/18x。重申A股与H股“推荐”评级,维持A股目标价为79元,维持H股目标价55.4港币,对应2016年A股P/E为40x,H股P/E为23x。

评论区